Factoring / factoraje
El factoring es la cesión de facturas por cobrar (créditos comerciales) a un factor (banco o empresa especializada) que anticipa el pago —descontando comisión e intereses— y asume o no el riesgo de impago. En Panamá está regulado principalmente por la práctica bancaria, las reglas del Código de Comercio para la cesión de créditos y la Ley de Factura Negociable Electrónica. Es la principal fuente de financiamiento de capital de trabajo para PYMES exportadoras y de servicios.
- Distinguir factoring con recurso (el cedente responde si el deudor no paga) vs. sin recurso (el factor asume el riesgo).
- Notificación al deudor cedido es esencial para que el pago libre al deudor solo con el factor (Art. 1277 CC).
- Facturas electrónicas endosables tienen régimen simplificado; tradicionales requieren notificación individual.
- Compliance AML del factor: identificación del cedente y del deudor cedido (Ley 129/2020).
- Costo real del factoring: sumar comisión + tasa de descuento + IVA/ITBMS sobre comisión + gastos operativos.
Es para usted si...
- PYMES exportadoras o de servicios con clientes de pago diferido.
- Proveedores de grandes empresas y del Estado que necesitan liquidez inmediata.
- Empresas B2B con cartera de facturas por cobrar.
- Bancos y financieras estructurando líneas de factoring.
Requisitos para persona natural
- RUC del cedente.
- Facturas por cobrar (originales o electrónicas endosables).
- Autorización o notificación al deudor cedido (según modalidad).
- Cuenta bancaria para recibir el anticipo.
Requisitos para empresa
- Certificación del Registro Público.
- Acta o poder del representante.
- Estados financieros y análisis de cartera.
- Contrato marco de factoring con el factor + expediente KYC/AML.
Plazos
- Trámite
- Contrato marco: 2-3 semanas. Anticipo por factura: 24-72 horas con contrato vigente.
Costos y honorarios
Honorarios profesionales
Los honorarios de estructuración se cotizan según volumen y complejidad. Aplicamos el Acuerdo CNA 609-A/2021.
Determinados según el Acuerdo CNA 609-A/2021 del Colegio Nacional de Abogados. Le enviamos propuesta escrita con precio cerrado antes de iniciar el trámite.
Base legal
Decreto principal: Código de Comercio (cesión de créditos) + Ley de Factura Negociable Electrónica + regulación de la Superintendencia de Bancos si el factor es banco.
- Código Civil, Arts. 1275+ (cesión de créditos — marco general).
- Código de Comercio, Arts. 210+ (contratos mercantiles).
- Ley de Factura Negociable (marco de la factura electrónica endosable).
- Acuerdos de la Superintendencia de Bancos si el factor es entidad bancaria (compliance AML, límites, provisiones).
Notas de la Firma Ver comentarios según nuestra experiencia
El factoring es la solución más rápida para desahogar caja cuando los clientes pagan a 60-90 días. La clave es entender si es con o sin recurso y calcular el costo efectivo anual real —muchas veces resulta más caro que un crédito bancario tradicional, pero se compensa por la agilidad.
Servicios DTR
Estructuramos contratos marco de factoring, notificamos deudores cedidos, revisamos compliance AML del factor, y llevamos disputas por facturas no pagadas o recurso mal ejecutado.